هبطت أسعار النفط في إغلاق تداولات الأسبوع الفائت، أول من أمس، وتستقر عند أدنى مستوى لها منذ يناير بعد أن أظهرت البيانات أن الاقتصاد الأمريكي أضاف وظائف أقل من المتوقع الشهر الماضي، وأضافت البيانات الاقتصادية الصينية الضعيفة المزيد من الضغوط.
واستقرت العقود الآجلة لخام برنت منخفضة 2.71 دولار، أو 3.41%، عند 76.81 دولار للبرميل. واستقرت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي منخفضة 2.79 دولار، أو 3.66%، عند 73.52 دولار. وفي أدنى مستويات الجلسة، هبط الخامان القياسيان بأكثر من 3 دولارات للبرميل.
وتباطأ نمو الوظائف في الولايات المتحدة أكثر من المتوقع في يوليو/تموز وارتفع معدل البطالة إلى 4.3%، مما يشير إلى إثارة المخاوف من ركود محتمل. وقال تيم سنايدر، كبير خبراء الاقتصاد في ماتادور إيكونوميكس: "انتقلنا من سوق مدفوعة بالطلب إلى سوق جيوسياسية لمدة يومين تقريبًا ثم هبطنا بشكل حاد بسبب كل هذه البيانات الاقتصادية".
وأثارت البيانات الاقتصادية من الصين، أكبر مستورد للنفط، والمسوحات التي أظهرت ضعف نشاط التصنيع في آسيا وأوروبا والولايات المتحدة، خطر تباطؤ التعافي الاقتصادي العالمي مما قد يثقل كاهل استهلاك النفط.
كما أدى انخفاض نشاط التصنيع في الصين إلى تثبيط الأسعار، مما أضاف إلى المخاوف بشأن نمو الطلب بعد أن أظهرت بيانات يونيو انخفاض الواردات ونشاط المصافي عن العام السابق. وأظهرت بيانات من إل اس إي جي لأبحاث النفط، أن واردات آسيا من الخام في يوليو انخفضت إلى أدنى مستوياتها في عامين، بسبب ضعف الطلب في الصين والهند.
وفي الوقت نفسه، ارتفع إنتاج أوبك من النفط في يوليو، حيث عوض انتعاش الإمدادات السعودية وزيادات طفيفة في أماكن أخرى تأثير تخفيضات الإمدادات الطوعية الجارية من قبل أعضاء آخرين وتحالف أوبك+ الأوسع نطاقًا.
وارتفعت أسهم شركة بريتش بتروليوم، مع تجاوز عملاق النفط للتوقعات، ورفعت توزيعات الأرباح، مع قفز أسهمها مع زيادة أرباحها. وضخت منظمة البلدان المصدرة للبترول 26.70 مليون برميل يوميًا الشهر الماضي، بزيادة 100 ألف برميل يوميًا عن يونيو، وفقًا لمسح الذي استند إلى بيانات الشحن والمعلومات من مصادر الصناعة.
وكان اجتماع أوبك+ يوم الخميس قد ترك سياسة إنتاج النفط للمجموعة دون تغيير، بما في ذلك خطة لبدء تخفيف طبقة واحدة من تخفيضات الإنتاج اعتبارًا من أكتوبر. ويراقب مستثمرو النفط أيضًا الشرق الأوسط، حيث قالت جماعة حزب الله اللبنانية المدعومة من إيران إن صراعها مع إسرائيل دخل مرحلة جديدة. ومع ذلك، لم يلاحظ المحللون أي انقطاع ملموس في إمدادات النفط من المنطقة مع هبوط الأسعار إلى أدنى مستوياتها في عدة أسابيع بعد أيام من مقتل كبار قادة الجماعات المسلحة المتحالفة مع إيران حماس وحزب الله مما أثار مخاوف من حرب شاملة.
وقال جون كيلدووف، الشريك في أجين كابيتال في نيويورك: "تم ضخ النفط بسبب التوتر غير العادي بشأن الوضع في الشرق الأوسط ولكننا هنا بعد عدة أيام من حدث مهم".
وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، أسعار النفط تستقر على انخفاض حاد وسط مخاوف بشأن الطلب بعد بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة. وقالوا،
- استقرت أسعار النفط على انخفاض حاد يوم الجمعة، مستسلمة للأسبوع الرابع على التوالي من الخسائر، حيث أضافت بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة إلى المخاوف من أن يؤثر تباطؤ النمو الاقتصادي على الاستهلاك مع تقدم العام.
وحقق النفط الخسارة الأسبوعية الرابعة مع تزايد مخاوف النمو. وأظهر إصدار رواتب القطاع غير الزراعي يوم الجمعة أن الاقتصاد خلق 114000 وظيفة جديدة الشهر الماضي، وهو أدنى مستوى منذ يناير 2021، بانخفاض عن 179000 وظيفة معدلة في يونيو، بينما ارتفع معدل البطالة إلى 4.3٪، أعلى من 4.1٪ المتوقعة.
وغذت البيانات المخاوف من تباطؤ اقتصادي عالمي يهدد الطلب على النفط وسط مخاوف حديثة بشأن تباطؤ النمو لفترة أطول في الصين. وتأتي مخاوف الطلب مع عودة المخاوف بشأن زيادة العرض من خارج أوبك إلى دائرة الضوء.
ومن المتوقع أن يزيد إنتاج الخام الأمريكي بمقدار 500 ألف برميل يوميًا في العام الحالي، مما يمثل خطوة إلى أسفل في الوتيرة من مليون برميل يوميًا في العام الماضي، لكنه لا يزال يمثل 60٪ من نمو الإنتاج خارج أوبك، وفقًا لتقديرات جولدمان ساكس في وقت سابق من هذا الأسبوع.
وفي الوقت نفسه، ظلت أعداد منصات النفط الأمريكية دون تغيير عند 482، وفقًا لتقرير بيكر هيوز يوم الجمعة. وفي وقت سابق من هذا الأسبوع، تأثرت أسعار النفط الخام بالمخاوف بشأن حرب شاملة في الشرق الأوسط، لكنها طغت عليها المخاوف بشأن تباطؤ النمو العالمي.
ومع ذلك، من المرجح أن تظل التوترات في الشرق الأوسط في بؤرة الاهتمام وسط مخاوف من اندلاع حرب أوسع في منطقة الشرق الأوسط الغنية بالنفط بعد أن تعهدت إيران بالرد على إسرائيل لاغتيال زعيم حماس إسماعيل هنية في إيران.
وفي وقت سابق من الأسبوع، قالت إسرائيل إنها قتلت قائد حزب الله فؤاد شكر في غارة جوية، مما أثار غضب الجماعة المدعومة من إيران والتي تتخذ من لبنان مقراً لها. ونظراً لاحتمال اندلاع حرب شاملة بين إسرائيل والدول المحيطة بها، فقد ربط التجار بعض علاوة المخاطر بأسعار النفط، على خلفية احتمال حدوث اضطرابات محتملة في الإمدادات في الشرق الأوسط.
وقال محللون في بنك آي إن جي في مذكرة: "في الوقت الحالي، تواصل السوق محاولة موازنة مخاطر العرض هذه مع المشاعر السلبية التي تحركها مخاوف الطلب. لقد كان الطلب الصيني الأضعف على الرادار لبعض الوقت الآن، ولن تؤدي البيانات الكلية الأضعف من المتوقع من الولايات المتحدة إلا إلى زيادة مخاوف الطلب هذه".
من جهتها، أعلنت شركة إكسون موبيل يوم الجمعة عن ربح أفضل من المتوقع بلغ 9.2 مليار دولار في الربع الثاني استنادًا إلى ارتفاع أسعار النفط ومكاسب الحجم من شرائها هذا العام لشركة النفط الصخري بايونير ناتشورال ريسورسز.
وحققت إكسون ربحًا قدره 2.14 دولارًا للسهم متجاوزة تقديرات المحللين بشأن إنتاج النفط ومكاسب التسعير التي عوضت ضعف التكرير. وعكست النتائج تفوق الأرباح على منافسيها بي بي، وشل، وكونوكو فيليبس.
وقال الرئيس التنفيذي لشركة إكسون دارين وودز عن مكاسب الإنتاج "أعتقد أن جميع المؤشرات تشير إلى ارتفاع". وقال إن تركيز أكبر منتج للنفط في الولايات المتحدة على النفط يؤكد وجهة نظره بأن الطلب سيظل قويا لسنوات قادمة.
وقال وودز: "يظل الطلب على النفط عند مستويات قياسية. كان العام الماضي قياسيا، ونتوقع أن يكون هذا العام قياسيا ثم العام المقبل سيكون قياسيا". وتوقعت بي. بي هذا الشهر ذروة الطلب على النفط العام المقبل.
وبلغ صافي الدخل 9.24 مليار دولار، ارتفاعا من 7.88 مليار دولار قبل عام، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع أسعار النفط والمكاسب من بيع الأصول التي عوضت عن ضعف أرباح التكرير، وارتفعت الأسهم قليلا إلى 117.91 دولار في التعاملات المبكرة مع هبوط سوق الأسهم بشكل عام لليوم الثاني على التوالي.
وحذرت الشركة من أن مشروع تطوير مشروع الغاز الطبيعي المسال المشترك قولدن باس المتوقف بسبب إفلاس المقاول الرئيسي سيتأخر حتى أواخر عام 2025. وتمتلك شركة إكسون حصة 30٪ في المشروع وكانت تتوقع في وقت سابق بدء التشغيل في النصف الأول.
وسلطت زيادة الأرباح من شراء بايونير الضوء على مدى سرعة تمكن إكسون من إكمال الصفقة البالغة 60 مليار دولار مقارنة بمنافسيها. ولا تزال عمليات الاستحواذ لشركة شيفرون وكونوكو فيليبس تنتظر المراجعات التنظيمية. وأشارت شركة شيفرون هذا الأسبوع إلى أن إغلاق عملية شرائها لشركة هيس قد لا يحدث حتى النصف الثاني من العام المقبل.
وقالت كاثرين ميكيلز المديرة المالية لشركة إكسون، وهي شريكة لشركة هيس في غيانا، إن الشركة طعنت في صفقة شيفرون ويجب حل مطالبها بالتحكيم بحلول سبتمبر 2025، وهو موعد لاحق لما أشارت إليه شيفرون.
وقالت ميكيلز إنها رفعت هدف إنتاجها لعام 2024 بنسبة 13٪ إلى 4.3 مليون برميل من المكافئ النفطي يوميًا بعد صفقة بايونير. أنتجت إكسون 3.74 مليون برميل من المكافئ النفطي يوميًا في عام 2023. وقالت ميكيلز "نرى بالفعل خط رؤية لتآزر أكبر" مما كان متوقعًا عندما أعلنت إكسون عن الصفقة، مضيفة أن أي تحديثات سيتم الكشف عنها في ديسمبر.
وقفزت الأرباح من ضخ النفط والغاز بنسبة 25٪ على أساس سنوي إلى 7.1 مليار دولار بينما انخفضت الأرباح من أعمال البنزين والديزل للشركة بنسبة 32٪ إلى 946 مليون دولار. وكانت أرباح الكيماويات ثابتة عند 779 مليون دولار في الربع.
وارتفعت النفقات بشكل متواضع مع إنفاق رأس المال بمقدار 7.03 مليار دولار، بما في ذلك 700 مليون دولار في الإنفاق على الأصول المكتسبة من بايونير، ارتفاعًا من 6.17 مليار دولار في نفس الربع من العام الماضي.
وزادت إكسون إرشاداتها السنوية للإنفاق الرأسمالي إلى 28 مليار دولار من 23-25 مليار دولار المقدرة سابقًا. وأظهرت النتائج أيضًا تدفقًا نقديًا أعلى من العمليات مما سيساعد في تمويل عمليات إعادة شراء الأسهم والأرباح الأعلى. وارتفع التدفق النقدي من العمليات إلى 10.5 مليار دولار، من 9.4 مليار دولار قبل عام.
وتخطط الشركة لإعادة شراء 19 مليار دولار من الأسهم هذا العام، وهو أكبر برنامج إعادة شراء أسهم بين منافسيها الغربيين الرئيسيين، ارتفاعًا من 17.4 مليار دولار العام الماضي. ونما إنتاج النفط والغاز في الربع الثاني بنسبة 15٪ عن الربع السابق، أو 574000 برميل من المكافئ النفطي يوميًا، بما في ذلك مساهمة بايونير المضافة. وكانت إكسون تتوقع أن تضيف بايونير 500 ألف إلى 550 ألف برميل من المكافئ النفطي يوميًا من الإنتاج في الربع.
وسجلت عملياتها في غيانا، والتي كان من المتوقع أن تنتج حوالي 600 ألف برميل من المكافئ النفطي يوميًا هذا العام مع الشركاء، ذروة الإنتاج في مايو، مع رقم قياسي بلغ 663 ألف برميل من المكافئ النفطي يوميًا.
في وقت أصدرت وكالة حماية البيئة الأمريكية يوم الخميس إعفاءً طارئًا للمساعدة في تخفيف نقص الوقود في أربع ولايات في الغرب الأوسط حيث تأثرت إمدادات البنزين بإغلاق مصفاة في جولييت بولاية إلينوي.
وأغلقت إكسون موبيل مصفاة جولييت التي تبلغ طاقتها 251800 برميل يوميًا بسبب انقطاع التيار الكهربائي بعد عاصفة في 15 يوليو. وعلى الرغم من استعادة الطاقة إلى المصفاة بحلول 24 يوليو، فمن المرجح أن تستأنف المصفاة عملياتها في منتصف أغسطس فقط.
وتعيق إعفاءات وكالة حماية البيئة، التي تنطبق على ولايات ميشيغان وويسكونسن وإنديانا وإلينوي، القواعد الفيدرالية لمكافحة الضباب الدخاني التي تتطلب بيع البنزين الأقل تقلبًا ولكن الأكثر تكلفة في الصيف. وكثيرًا ما تصدر الوكالة مثل هذه الإعفاءات للأماكن التي تضررت من انقطاعات غير متوقعة في الإمدادات.
التعليقات