أغلقت أسعار النفط مرتفعة نحو واحد بالمئة في ختام تداولات الأسبوع الفائت، أول من أمس الجمعة، وسجل خام برنت القياسي العالمي أول مكسب أسبوعي في ثلاثة أسابيع، بعد أن تعززت المؤشرات الاقتصادية من أكبر مستهلكين للنفط في العالم -الصين والولايات المتحدة- الآمال في ارتفاع الطلب.

وتحدد سعر التسوية لخام برنت مرتفعا 71 سنتا بما يعادل 0.9 بالمئة عند 83.98 دولار للبرميل. وربح الخام الأمريكي غرب تكساس الوسيط 83 سنتا أو 1.1 بالمئة إلى 80.06 دولار. وعلى مدار الأسبوع، ارتفع برنت حوالي 1%، في حين ارتفع خام غرب تكساس الوسيط 2%.

وارتفع الناتج الصناعي الصيني بنسبة 6.7% على أساس سنوي في أبريل مع تسارع وتيرة التعافي في قطاع التصنيع، مما يشير إلى احتمال زيادة الطلب في المستقبل. كما أعلنت الصين عن خطوات كبيرة لتحقيق الاستقرار في قطاع العقارات الذي تضرر من الأزمة.

وقال بوب ياوجر، مدير العقود الآجلة للطاقة في ميزوهو، إن الأرقام الصينية أظهرت إمكانية بناء الطلب ودعم أسعار النفط. ومع ذلك، فإن البيانات الحكومية التي تظهر انخفاضًا في الإنتاج السنوي المكرر للصين ربما تكون قد عوضت هذا الدعم.

كما أدى الانخفاض في مخزونات النفط والمنتجات المكررة في مراكز التجارة العالمية إلى خلق تفاؤل بشأن الطلب، مما عكس اتجاه ارتفاع المخزونات الذي أثر بشدة على أسعار النفط الخام في الأسابيع السابقة.

وقالت شركة بيكر هيوز لخدمات الطاقة إن عدد حفارات النفط في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار منصة واحدة هذا الأسبوع إلى 497، وهي أول زيادة في أربعة أسابيع. في حين لم تتغير منصات الغاز عند 103.

وعلى الرغم من زيادة عدد منصات الحفر هذا الأسبوع، قالت بيكر هيوز إن العدد الإجمالي لا يزال منخفضًا بمقدار 116 منصة، أو أقل بنسبة 16% عن هذا الوقت من العام الماضي. وانخفض عدد منصات النفط والغاز بنحو 20% في عام 2023 بعد ارتفاعه بنسبة 33% في عام 2022 و67% في عام 2021، وذلك بسبب انخفاض أسعار النفط والغاز وارتفاع تكاليف العمالة والمعدات بسبب ارتفاع التضخم ومع تركيز الشركات على السداد. الديون وتعزيز عوائد المساهمين بدلا من زيادة الإنتاج.

وارتفعت العقود الآجلة للنفط الأمريكي بنحو 11% حتى الآن في عام 2024 بعد انخفاضها بنسبة 11% في عام 2023. وارتفعت العقود الآجلة للغاز الأمريكي بنحو 3% حتى الآن في عام 2024 بعد انخفاضها بنسبة 44% في عام 2023. وقالت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية في تقريرها الشهري لإنتاجية الحفر إن إنتاج النفط من أكبر المناطق المنتجة للصخر الزيتي سيرتفع في يونيو حزيران إلى أعلى مستوياته في ستة أشهر، في حين سينخفض ​​إنتاج الغاز في أحواض الصخر الزيتي الكبيرة إلى أدنى مستوى في خمسة أشهر. تقرير يوم الاثنين.

ويشهد إنتاج النفط الصخري، الذي يمثل نحو ثلاثة أرباع إجمالي إنتاج النفط في الولايات المتحدة، ارتفاعا بسبب تحسن إنتاجية الآبار. ومن المتوقع أن يصل الإنتاج لكل منصة جديدة في حوض بيرميان الذي يمتد بين غرب تكساس ونيو مكسيكو، في يونيو إلى أعلى إنتاج شهري لكل منصة منذ نوفمبر 2021.

وغذت المؤشرات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة التفاؤل بشأن الطلب العالمي على النفط. وأظهرت بيانات يوم الأربعاء أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة ارتفعت أقل من المتوقع في أبريل، مما عزز التوقعات بخفض أسعار الفائدة.

وقال تيم سنايدر، الخبير الاقتصادي في شركة ماتادور إيكونوميكس: "لم تكن أسعار المستهلكين سيئة كما كان متوقعا". "لقد أعطت الولايات المتحدة دفعة صغيرة". ومن الممكن أن يساعد انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية في تراجع قيمة الدولار، وهو ما سيجعل النفط المقوم بالعملة الأمريكية أرخص بالنسبة للمشترين من حائزي العملات الأخرى.

وفي الوقت نفسه، اندلع حريق في مصفاة توابسي الروسية لتكرير النفط خلال الليل بعد موجة من هجمات الطائرات بدون طيار الأوكرانية. ولم يكن حجم الضرر واضحا. وعلى جانب العرض، كان المستثمرون يتطلعون في الغالب إلى الاتجاه من اجتماع أوبك + القادم في الأول من يونيو.

وقال أولي هانسن، المحلل في ساكسو بنك، في مذكرة: "مع تحرك سعر خام برنت إلى ما دون 90 دولارًا، وهو المستوى الذي تستهدفه المملكة العربية السعودية ودول أخرى بهدوء، فمن المرجح أن يؤدي اجتماع أوبك + القادم إلى تمديد تخفيضات الإنتاج الحالية".

وقالت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية إن مديري الأموال رفعوا صافي مراكز العقود الآجلة للخام الأمريكي والخيارات الطويلة في الأسبوع المنتهي في 14 مايو.

وقال محللو النفط لدى انفيستنق دوت كوم، استقرت أسعار النفط على ارتفاع يوم الجمعة، لتختتم الأسبوع بفوز حيث عززت علامات تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة الآمال في خفض أسعار الفائدة تمامًا كما أطلقت الصين المزيد من التحفيز، مما أعطى دفعة كبيرة للآمال في زيادة الطلب.

وأنهى كلا العقدين الأسبوع بمكاسب تراوحت بين 0.9% وحوالي 1%، وجاء الجزء الأكبر من المكاسب بعد أن جاءت قراءات تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة أقل من المتوقع. وأضرت قراءة مؤشر أسعار المستهلك لشهر أبريل بالدولار وزادت التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر المقبل، في ظل ظروف نقدية أكثر مرونة تبشر بالخير للطلب على النفط الخام.

لكن هذه الفكرة تم تعويضها إلى حد ما من خلال سلسلة من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي الذين حذروا من أن البنك المركزي يحتاج إلى المزيد من الإقناع بأن التضخم في انخفاض، قبل أن يتمكن من البدء في خفض أسعار الفائدة.

وتأتي النهاية الإيجابية للأسبوع لأسعار النفط قبل بيانات تحديد مراكز لجنة تداول العقود الآجلة للسلع المقرر إصدارها في وقت لاحق والتي ستشير إلى مدى صحة الشهية للرهانات الصعودية على النفط.

وكانت أسواق النفط الخام تتصارع أيضًا مع إشارات متباينة بشأن الطلب هذا الأسبوع. وأدى تراجع المخزونات الأمريكية بشكل أكبر من المتوقع إلى زيادة التفاؤل بشأن تحسن الطلب مع اقتراب موسم الصيف الكثيف السفر.

ولكن تم تعويض ذلك من خلال قيام وكالة الطاقة الدولية بتخفيض توقعاتها للطلب السنوي بشكل طفيف، مشيرة إلى عدم اليقين بشأن الاقتصاد العالمي وسط تضخم ثابت واحتمال ارتفاع أسعار الفائدة الأطول.

من ناحية أخرى، أبقت منظمة البلدان المصدرة للبترول على توقعاتها للطلب لعام 2024، مشيرة إلى انتعاش اقتصادي نهائي في الصين واحتمال انخفاض أسعار الفائدة في وقت لاحق من العام. ومن المتوقع أيضًا أن تحافظ منظمة أوبك على وتيرتها الحالية لتخفيضات الإنتاج بعد نهاية يونيو، مما يقدم توقعات أكثر صرامة للإمدادات.

وقال محللون في بنك يو بي اس، في مذكرة: "إن انخفاض مخزونات النفط بأقل مما توقعنا في الأسابيع الأخيرة وبقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول من المرجح أن يكون له تأثير على سياسة أوبك + المتمثلة في كونها استباقية ووقائية واحترازية".

وقالوا، "نتوقع الآن أن تقوم الدول الأعضاء الثماني التي لديها تخفيضات طوعية في الإنتاج بتمديدها لمدة ثلاثة أشهر على الأقل قبل الاجتماع العادي في بداية يونيو".

وقالت الصين إنها ستبدأ إصدار سندات ضخمة بقيمة تريليون دولار هذا الأسبوع، وهو أول إجراء رئيسي للتحفيز المالي من جانب بكين في الوقت الذي تكافح فيه لدعم الانتعاش الاقتصادي البطيء.

ونما الإنتاج الصناعي الصيني أكثر من المتوقع في أبريل، مما يشير إلى أن التعافي في قطاع التصنيع الضخم في البلاد لا يزال يسير على المسار الصحيح وسط زيادة الدعم الحكومي.